Option Trading Prämie

Option Premium BREAKING DOWN Option Premium Anleger, die Anrufe tätigen oder die Optionsprämien verwenden, verwenden als Quelle für laufende Erträge eine breitere Anlagestrategie, um alle oder einen Teil eines Portfolios abzusichern. Optionspreise, die an einer Börse wie der Chicago Board Options Exchange (CBOE) notiert sind, gelten in der Regel als Prämien, da die Optionen selbst keinen Basiswert haben. Die Komponenten einer Optionsprämie umfassen ihren inneren Wert. Ihren Zeitwert und die implizite Volatilität des Basiswerts. Da sich die Option dem Ablaufdatum nähert, nähert sich der Zeitwert näher und näher an 0, während der intrinsische Wert die Differenz zwischen dem zugrunde liegenden Wertpapierpreis und dem Ausübungspreis des Kontrakts genau wiedergibt. Faktoren, die die Option Premium betreffen Die Hauptfaktoren, die sich auf einen Optionspreis auswirken, sind der zugrunde liegende Wertpapierpreis, die Moneyness, die Nutzungsdauer der Option und die implizite Volatilität. Da sich der Kurs der Basiswertänderung ändert, ändert sich die Optionsprämie. Mit dem Anstieg der zugrunde liegenden Sicherheitspreise erhöht sich die Prämie einer Call-Option, aber die Prämie einer Put-Option sinkt. Wenn der zugrunde liegende Wertpapierpreis sinkt, erhöht sich die Prämie einer Put-Option und das Gegenteil gilt für Call-Optionen. Die Moneyness beeinflusst die Optionsprämie, da sie angibt, wie weit der zugrunde liegende Sicherheitspreis vom angegebenen Basispreis entfernt ist. Als Option wird weiter in-the-money, die Option Prämie in der Regel erhöht. Umgekehrt sinkt die Optionsprämie, da die Option weiter aus dem Geld wird. Wenn beispielsweise eine Option weiter aus dem Geld wird, verliert die Optionsprämie den intrinsischen Wert, und der Wert ergibt sich primär aus dem Zeitwert. Die Zeit bis zum Verfall oder die Nutzungsdauer beeinflusst den Zeitwert oder den extrinsischen Wert der Optionsprämie. Da sich die Option dem Ablaufdatum nähert, ergibt sich die Optionsprämie hauptsächlich aus dem intrinsischen Wert. Beispielsweise würden tiefe Out-of-the-money-Optionen, die an einem Handelstag auslaufen, normalerweise 0 oder sehr nahe an 0 sein. Implied Volatility Die implizite Volatilität ergibt sich aus dem Optionspreis, der in ein Options-Preismodell gesteckt wird Um anzuzeigen, wie volatil ein Aktienkurs in der Zukunft sein kann. Zudem beeinträchtigt sie den Wert der Optionsprämien auf den extrinsischen Wert. Wenn die Anleger lange Optionen haben, würde eine Erhöhung der impliziten Volatilität den Wert erhöhen. Das Gegenteil ist wahr, wenn die implizite Volatilität sinkt. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Anleger eine Long-Option mit einer annualisierten impliziten Volatilität von 20 Jahren ist. Wenn daher die implizite Volatilität während der Optionenlebensdauer auf 50 ansteigt, würde die Call-Option-Prämie im Wert schätzen. Getting A Handle On The Options Premium One Grund ernsthafte Investoren Liebe Optionen ist, dass sie für so viele verschiedene Strategien verwendet werden kann. Denken Sie eine Aktie steigen wird Wenn Sie Recht haben, den Kauf einer Call-Option gibt Ihnen das Recht, Aktien später zu einem Abschlag auf den Marktwert kaufen, so dass Sie von dem Anstieg profitieren. Willst du etwas Schutz sollte Ihr Lager unerwartet plummet Acquiring eine Put-Option gibt Ihnen die Möglichkeit, einfach zu schlafen, wissen, können Sie es später zu einem vorgegebenen Preis zu verkaufen und begrenzen Sie Ihre Verluste. Die Anzahl der möglichen Strategien geht weiter und weiter. Optionen können die Tür öffnen zu großen Gewinnen oder bieten einen Schutz gegen mögliche Verluste. Und, im Gegensatz zu tatsächlich kaufen oder Leerverkäufe Aktien, können Sie eine signifikante Position in der Aktie mit einer bescheidenen upfront Engagement zu erhalten. Unabhängig davon, ob Sie den Kauf oder Verkauf dieser Verträge, das Verständnis, was in einen Optionspreis oder Prämie geht, ist wesentlich für langfristigen Erfolg. Je mehr Sie über die Prämie wissen, desto besser erkennen Sie ein gutes Geschäft und wieder aus Transaktionen, wenn die Chancen gegen Sie sind. Es gibt zwei grundlegende Komponenten für eine Optionsprämie. Der erste ist der innere Wert des Vertrages, der einfach der Unterschied zwischen dem Streik oder Ausübungspreis (der Preis, den Sie kaufen oder verkaufen können ein Vermögenswert in den Optionsvertrag) und die Vermögenswerte aktuellen Marktpreis. Zum Beispiel sagen Sie, dass Sie eine Kaufoption für XYZ Company mit einem Ausübungspreis von 45 gekauft haben. Wenn die Aktie derzeit mit 50 bewertet wird, hat die Option einen inneren Wert von 5 (50 - 455). In diesem Fall können Sie den Anruf kaufen und es sofort ausüben, mit 500 Gewinn oder 5 x 100 Aktien ernten (denken Sie daran, dass jeder Optionsvertrag 100 Aktien repräsentiert). Das ist, was im Geld bekannt ist. Wenn Sie jedoch eine Call-Option für XYZ mit einem Basispreis von 45 und dem aktuellen Marktwert nur 40 kaufen, gibt es keinen intrinsischen Wert. Das ist bekannt als aus dem Geld oder unter Wasser. Dies ist, wo die zweite Komponente einer Option ins Spiel kommt, was ist, wie lange der Vertrag gut ist. Auch wenn Ihr Optionskontrakt aus dem Geld ist, könnte es schließlich etwas Wert haben, wenn es eine wesentliche Änderung in den Vermögenswerten Marktpreis. Das ist, was als der Zeitwert des Vertrages bekannt ist. Sein, was ein Investor bereit ist, über den Kontrakten intrinsischen Wert in der Hoffnung, die Investition wird sich auszahlen schließlich bezahlen. Sagen Sie kaufen die Kaufoption auf XYZ mit einem Ausübungspreis von 45 und die Aktie sofort stürzt von 45 bis 40. Sie können jetzt unter Wasser sein, aber in 30 bis 60 Tagen, die Aktie könnte bis zu 50, die Ihnen eine geben würde Gewinn von 5 a Aktie. Ein Teil der Preisgestaltung der Option ist Ihre Wette, dass die Aktie zahlt sich im Laufe der Zeit. Also, wenn Sie eine Call-Option für 45 gekauft und es hatte einen intrinsischen Wert von 5 (die Aktie wurde um 50 verkauft), könnten Sie bereit sein, eine zusätzliche 2,50 zu halten, auf diesen Vertrag zu bezahlen, wenn der Preis würde noch mehr steigen. Das würde die Option Prämie, oder Preis, 7,50 (5 intrinsic Wert 2,50 Zeitwert 7,50 Prämie). Es ist wichtig zu beachten, dass sich die Optionsprämie ständig ändert, abhängig vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie und der im Vertrag verbleibenden Restlaufzeit. Je mehr ein Optionskontrakt im Geld ist, desto mehr steigt seine Prämie. Aus dem gleichen Grund, wenn die Option verliert einige ihrer inneren Wert, oder ist aus dem Geld, wird die Prämie als auch fallen. Der im Vertrag verbleibende Zeitaufwand wirkt sich auch auf den Preis aus. Je näher der Vertrag zu seinem Verfallsdatum ist, desto weniger Wert hat er und die Prämie wird fallen. Während alle Optionen neigen dazu, im Wert zu sinken, wie die Exspiration nähert, kann das Tempo, an dem sie dies können erheblich variieren. Dieser Zeitabklingfaktor ist eine wichtige Determinante des Vertragszeitwerts. Im Falle eines stetigen, Blue-Chip-Aktien. Werden Sie wahrscheinlich nicht gehen, eine große Summe für entweder einen Anruf oder eine Put in das 30- bis 60-Tage-Fenster vor seinem Ablauf bezahlen. Natürlich ist die Chance, dass der Bestand in diesem relativ kurzen Zeitraum steigt oder sinkt, begrenzt. Infolgedessen verjüngt sich sein Zeitwert vor dem Verfall gut. Optionsprämien für etwas unberechenbare Wertpapiere versprechende Technologieaktien z. B. tendenziell langsamer. In diesem Szenario ist die Quote einer Out of the Geld-Option, die den Basispreis erreicht, wesentlich höher, so dass die Option ihren Wert etwas länger hält. Weil der Zeitwert so viel von einem Asset zum nächsten variiert, Option Trader wie ein Gefühl der Aktien-Volatilität, bevor Sie eine Wette zu bekommen. Eines der üblichen Wege, dies zu tun, ist durch Betrachten der Eigenkapitalstandardabweichung. Basierend auf historischen Daten misst die Standardabweichung den Bewegungsgrad nach oben oder nach unten, bezogen auf den Durchschnittspreis. Eine niedrigere Zahl gibt einen relativ stabilen Bestand an, der normalerweise eine kleinere Optionsprämie beherrscht. Ein weiterer Weg, um die Volatilität zu messen, ist der Vergleich der Aktienschwankungen mit denen des Aktienmarktes als Ganzes, indem man seine Beta findet. Ein Beta über 1 repräsentiert ein Eigenkapital, das eher steigt und sinkt als der SampP 500 (oder ein anderer breiter Index). Diese Neigung zum Springen im Preis bedeutet, dass jede begleitenden Optionen haben in der Regel ein höheres Preisschild. Ein Eigenkapital mit einem Beta unter 1 ist vergleichsweise stabil und hat daher wahrscheinlich eine geringere Optionsprämie. Diese Maßstäbe sind keinesfalls perfekt. Die bisherige Performance einer Aktie nicht immer voraussagen, zukünftige Ergebnisse. Darüber hinaus haben signifikante, einmalige Ereignisse eine Möglichkeit, bestimmte Aktien unvorhersehbarer aussehen zu lassen, als sie wirklich sind. Aber wenn es darum geht, ein allgemeines Gefühl, wie stabil ein Unternehmen ist, können sie sehr nützlich sein. Optionen können ein lohnendes Investitionsinstrument für den erfahrenen Investor sein, obwohl sie Risiken tragen. Ein besseres Verständnis der verschiedenen Faktoren, einschließlich der Volatilität des zugrunde liegenden Vermögenswertes, kann die Chancen erhöhen, dass sie sich langfristig auszahlen. Optionen Premium-Optionen Premium-Definition Optionen Premium ist der Preis eines Optionskontrakts. Optionen Premium - Einführung Was ist Options Premium Ist es wie eine Versicherungsprämie Wie funktioniert das im Optionshandel Optionen Premium ist einer dieser Begriffe, die immer im Optionshandel erwähnt werden, aber nur wenige wissen, was es wirklich bedeutet. In der Tat ist Optionsprämien eine Option Handel Begriff, der verwendet wurde, um sehr unterschiedliche Dinge von verschiedenen Lehrern oder Bildungs-Materialien bedeuten und hat erhebliche Verwirrung verursacht. Allerdings, aufgrund der weit verbreiteten Verwendung des Begriffs Optionen Premium, müssen Optionen Händler genau wissen, was es bedeutet, um Sinn für die vielen Möglichkeiten Vorlesungen oder Lektionen gibt. Dieses Tutorial erklärt die verschiedenen Bedeutungen von Options Premium und wie sie sich auf Ihren Optionshandel auswirkt. Was ist Optionen Premium-Optionen premium wurde lose verwendet, um sich auf den Preis einer Option zu beziehen. Einige Optionen Guru sagen, Sie zahlen Optionen Premium, eine Option zu kaufen und einige Optionen Guru auch sagen, Sie gewinnen Optionen Premium, wenn Sie eine Option schreiben. Allerdings ist dies genau dort, wo es verwirrend. Der Preis einer Option besteht eigentlich aus zwei Teilen Intrinsic Value und Extrinsic Value (lesen Sie mehr über Options Pricing). Sie zahlen den gesamten Preis für eine Option, wenn Sie eine Option kaufen, aber Sie wirklich nur gewinnen den extrinsischen Wert als Gewinn, wenn Sie Optionen schreiben, wenn der Preis der Aktie stabil bleibt. Der Begriff Options Premium wurde interchangably von vielen Optionen-Experten verwendet, um sich auf den Gesamtpreis einer Option und den Extrinsic Value einer Option zu beziehen. Als solche kann Optionsprämie bedeuten: 1. Der Gesamtpreis einer Option 2. Extrinsischer Wert einer Option Das ist richtig. Es gibt keine Standardisierung für die genaue Bedeutung des Begriffs Optionen Premium und Sie können noch hören Optionen Experten im Fernsehen mit dem Begriff zu bedeuten, entweder eine der oben genannten interchangably. Aus diesem Grund ist es sehr wichtig, zu klären, was Options Premium mit der Person bedeutet, die das Optionstraining vor allem im Bereich der Optionsspannen bietet, wo die Unterscheidung zwischen extrinsischem Wert und dem gesamten Kurs einer Option äußerst wichtig ist. Optionen Premium: Vollständiger Preis einer Option Wenn die meisten Experten im Fernsehen über den Begriff Options Premium sprechen, spricht im Allgemeinen über Investitionsalternativen, sie bedeuten in der Regel den gesamten Preis einer Option. Aussagen wie Sie zahlen eine Prämie von X für eine Anrufoption oder Sie zahlen eine Optionsprämie, um eine Option zu kaufen, bezieht sich normalerweise auf den gesamten Preis einer Option. Die Begründung hinter der Verwendung der Begriff Options Premium auf diese Weise bezieht sich auf Optionen wie Versicherung, wo Sie zahlen eine Prämie für die Abdeckung. In diesem Zusammenhang bedeutet Optionsprämie üblicherweise den Asking Price einer Option (lesen Sie mehr über Optionspreise). Optionen Premium als Gesamtpreis einer Option Beispiel Angenommen, AAPL ist der Handel bei 385 und seine November 380 Streik Preis Call-Option fragt um 6.80. In diesem Fall beträgt die Optionsprämie der Optionspreisoption AAPLs November 380 6,80, bezogen auf den Gesamtpreis und die Option. Optionen Premium: Extrinsischer Wert einer Option Wenn Sie über Optionen Preisgestaltung, Schreiboptionen oder Optionen Strategien sprechen. Wird der Begriff Options Premium häufig verwendet, um sich auf den Extrinsic Value einer Option zu beziehen. Aussagen wie Sie verdienen die Prämie, wenn Sie eine Option schreiben oder Der Prämienwert Zerfälle im Laufe der Zeit bezieht sich in der Regel auf den extrinsischen Wert einer Option. Der Grundgedanke hinter der Verwendung des Begriffs Options Premium auf diese Weise ergibt sich aus der Idee, dass Sie zahlen eine Prämie über ihren inneren Wert. Daher extrinsische Wert ist auch als Premium-Wert bekannt. Optionen Premium als extrinsischer Wert einer Option Beispiel Angenommen, AAPL ist der Handel bei 385 und seine November 380 Streik Preis Call-Option fragt um 6.80. In diesem Fall ist die Optionsprämie der Optionspreisoption AAPLs November 380: 6.80 - (385 - 380) 1.80 bezogen auf den extrinsischen Wert.