Aktienoptionen Eps Verwässerung

Was ist die Formel zur Berechnung des verwässerten Ergebnisses je Aktie Die Berechnung des verwässerten Ergebnisses je Aktie ist eine Möglichkeit für alle Aktien, die ein Unternehmen ausgeben könnte. Das Ergebnis je Aktie (EPS) ist eine gemeinsame Finanzkennzahl, die verwendet wird, um die Rentabilität eines Unternehmens auszudrücken. Um jedoch alle Unternehmensverpflichtungen zu berücksichtigen, die zur Ausgabe zusätzlicher Anteile führen können, kann das verwässerte Ergebnis je Aktie eine wesentlich bessere Metrik darstellen. Ihr Broker kann Ihnen helfen, die EPS auf Ihre Investitionen zu bestimmen - aber wenn Sie noch keine haben, gehen Sie zu unserem Broker Center vor. Und gut helfen Ihnen den Einstieg. Für jetzt, heres, was verdünnte EPS ist und wie es zu berechnen. Was ist verdünnt EPS Ein Unternehmen Ergebnis je Aktie, oder EPS, ist einfach das Unternehmen insgesamt Einkommen abzüglich beliebiger Dividenden, dividiert durch die Anzahl der ausstehenden Aktien. Hinweis: Für die Genauigkeit ist es am besten, einen gewichteten Durchschnitt der ausstehenden Aktien der Gesellschaft für den Zeitraum zu verwenden. Jedoch malt dieses nicht ein völlig genaues Bild der companys Finanzlage. Viele Unternehmen haben weitere bestehende Verpflichtungen, die dazu führen könnten, dass zusätzliche Anteile ausgegeben werden. Zum Beispiel, wenn ein Unternehmen Aktienoptionen an seine Mitarbeiter ausgibt oder ausstehende Anleihen, die in Stammaktien umgewandelt werden könnten, dann könnte es die Ausgabe von mehr Aktien - und die Verwässerung der bestehenden Aktionäre führen. Aus diesem Grund kann es sinnvoller sein, Finanzkennzahlen wie EPS unter Verwendung der voll verwässerten Aktienanzahl - dh der Anzahl der Aktien, die vorhanden sein würden, wenn alle diese Verpflichtungen erfüllt waren, auszudrücken. Um das verwässerte EPS zu berechnen, ändern wir die Aktienanzahl in der EPS-Formel, um die zusätzlichen Anteile zu berücksichtigen. Wie die Auswirkung von Optionen zu ermitteln ist Diluted Aktien können schwierig zu berechnen, vor allem, wenn es um Aktienoptionen, die die häufigste Verpflichtung zur Ausgabe von Aktien, die Unternehmen Gesicht. Grundsätzlich, wenn ein Unternehmen Aktienoptionen bei einem bestimmten Ausübungspreis (Streichpreis) ausstellt, müssen Sie nur den inneren Wert der Optionen berücksichtigen und wie viel Aktien mit dieser Geldmenge gekauft werden können. Zuerst multiplizieren Sie die Anzahl der ausgegebenen Aktienoptionen mit dem Ausübungspreis. Dies sagt Ihnen, wie viel bezahlt werden, um die Optionen auszuüben. Als nächstes teilen Sie dieses Ergebnis durch den aktuellen Marktpreis der Aktie, um festzustellen, wie viele Aktien für den Ausübungspreis der Optionen erworben werden könnten. Abschließend wird diese Zahl von der Anzahl der ausstehenden Aktien abgezogen, um die überschüssigen Aktien zu ermitteln, die zur Erfüllung dieser Verpflichtungen ausgegeben werden müssen. Dies ist die Zahl, die Sie der ausstehenden Aktienanzahl hinzufügen, um die Anzahl der Aktien festzustellen, die vorhanden sein könnten, wenn die Optionen ausgeübt wurden. Ein Beispiel Lets sagen, dass ein Unternehmen verdient 1 Million und hat 10 Millionen ausstehenden Aktien und keine bevorzugten Dividenden zu zahlen. Eine Basisberechnung zeigt ein EPS von 0,10. Nun auch davon ausgehen, dass Aktien Handel für 20 und das Unternehmen hat 1 Million Aktienoptionen ausgegeben, um Aktien für 15 zu kaufen. Mit der oben diskutierten Methode können wir die Anzahl der verdünnten Aktien wie folgt berechnen: Und dann verdünnten EPS können mit diesem Ergebnis berechnet werden : Dieser Artikel ist Teil des Motley Fools Knowledge Center, das auf der Grundlage der gesammelten Weisheit einer fantastischen Gemeinschaft von Investoren erstellt wurde. Ich freue mich auf Ihre Fragen, Gedanken und Meinungen im Wissenscenter im Allgemeinen oder auf dieser Seite im Besonderen zu hören. Ihre Eingabe hilft uns helfen, die Welt investieren, besser E-Mail an knowledgecenterfool. Dank - und Dummkopf an Versuchen Sie irgendwelche unserer Foolish Rundschreibendienstleistungen für 30 Tage frei. Wir Dummköpfe können nicht alle die gleichen Meinungen, aber wir alle glauben, dass unter Berücksichtigung einer Vielzahl von Einsichten macht uns bessere Investoren. The Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik. Wie Sie in Aktien investieren Verdünntes Ergebnis je Aktie - Verwässertes EPS BREAKING DOWN Verwässertes Ergebnis pro Aktie - Verwässertes EPS verwässertes EPS berücksichtigt, was geschehen würde, wenn verwässernde Wertpapiere ausgeübt würden. Dilutive Wertpapiere sind Wertpapiere, die nicht Stammaktien sind, aber in Stammaktien umgewandelt werden können, wenn der Inhaber diese Option ausübt. Bei der Umwandlung erhöhen verwässernde Wertpapiere effektiv die gewichtete Anzahl ausstehender Aktien, was wiederum das EPS verringert, da die Berechnung für EPS eine gewichtete Anzahl von Aktien im Nenner verwendet. Bedeutung von EPS EPS ist eine sehr wichtige Maßnahme bei der Beurteilung eines Unternehmens finanzielle Gesundheit. Bei der Meldung von Finanzergebnissen sind Umsatz und EPS zwei der am häufigsten bewerteten Kennzahlen. In ihren Ertragsberichten berichten die Unternehmen sowohl primäres als auch verdünntes EPS, wobei der Fokus in der Regel eher auf der konservativeren verdünnten EPS-Maßnahme liegt. Dilutive EPS gilt als eine konservative Metrik, weil es ein Worst-Case-Szenario in Bezug auf EPS. Es ist höchst unwahrscheinlich, dass alle Optionen, Optionsscheine, wandelbare Vorzugsaktien usw. ihre Anteile auf einmal umtauschen würden. Zur gleichen Zeit, wenn es gut geht, gibt es eine gute Chance, dass alle Optionen und Wandelanleihen werden in Stammaktien umgewandelt werden. Ein großer Unterschied in einem Unternehmen EPS und verdünnten EPS kann auf hohe potenzielle Verwässerung für die Aktien des Unternehmens hinweisen, ein Attribut fast einstimmig blickte sowohl negativ von Analysten und Investoren. Eine wichtige Einschränkung ist, dass EPS nur von öffentlichen Unternehmen gemeldet werden muss. EPS wird in einer Gewinn - und Verlustrechnung des Unternehmens ausgewiesen. Gemeinsame Dilutive Wertpapiere Cabriolet Vorzugsaktien, Aktienoptionen und Wandelschuldverschreibungen sind gemeinsame Arten von verwässernden Wertpapieren. Der umwandelbare Vorzugsaktienbestand ist eine bevorzugte Aktie, die jederzeit in eine gemeinsame Aktie umgewandelt werden kann. Aktienoptionen sind gemeinsame Leistungen an Arbeitnehmer, insbesondere für Führungskräfte. Aktienoptionen gewähren dem Inhaber das Recht, Stammaktien zu einem festgelegten Preis zu einem festgelegten Zeitpunkt zu erwerben. Wandelschuldverschreibungen sind vergleichbar mit konvertierbaren Vorzugsaktien, da sie zu den in ihren Verträgen festgelegten Preisen und Zeiten zu Stammaktien umgewandelt werden. Sämtliche dieser Wertpapiere würden, wenn sie ausgeübt wurden, die Anzahl der ausstehenden Aktien erhöhen und somit die Gewinnspanne pro Aktie reduzieren. Das verwässerte Ergebnis je Aktie Das verwässerte Ergebnis je Aktie entspricht dem Ergebnis einer Berichtsperiode pro Aktie im Umlauf während dieser Periode. Die Bewertung umfasst die Anzahl der Aktien, die während des Berichtszeitraums ausstehend wären, wenn das Unternehmen für alle potenziellen verwässernden Stammaktien, die während der Berichtsperiode ausstehen, Stammaktien ausgegeben hat. Der Grund für die Angabe des verwässerten Ergebnisses je Aktie ist, dass die Anleger bestimmen können, wie sich das Ergebnis je Aktie, das ihnen zurechenbar ist, verringern könnte, wenn eine Vielzahl von Wandelanleihen in Aktien umgewandelt werden sollte. Somit stellt diese Messung den schlechtesten Fall für das Ergebnis je Aktie dar. Das Ergebnis je Aktie Informationen müssen nur von öffentlich-rechtlichen Unternehmen gemeldet werden. Wenn ein Unternehmen mehr Arten von Aktien als Stammaktien in seiner Eigenkapitalstruktur hat, muss es sowohl eine unverwässerte Gewinn pro Aktie als auch eine verwässerte Gewinn pro Aktie enthalten. Diese Darstellung muss sowohl für Erträge aus fortgeführten Aktivitäten als auch für Nettoerträge sein. Diese Informationen werden in der Gewinn - und Verlustrechnung des Unternehmens ausgewiesen. Zur Berechnung des verwässerten Ergebnisses je Aktie sind die Effekte aller verwässernden potenziellen Stammaktien zu berücksichtigen. Dies bedeutet, dass Sie die Anzahl der ausstehenden Aktien um die gewogene durchschnittliche Anzahl zusätzlicher Stammaktien erhöhen, die ausstehend wären, wenn das Unternehmen alle verwässernden potenziellen Stammaktien auf Stammaktien umgestellt hätte. Diese Verwässerung kann das Ergebnis im Zähler der Berechnung des verwässernden Gewinns je Aktie beeinflussen. Die Formel lautet: (Gewinne oder Verluste, die den Anteilseignern der Muttergesell - schaft zuzurechnen sind) (Gewichtete durchschnittliche Anzahl der im Umlauf befindlichen Stammaktien Alle verwässernden potenziellen Stammaktien) Möglicherweise müssen Sie zwei machen Anpassungen am Zähler dieser Berechnung. Sie sind: Zinsaufwand. Eliminieren Sie alle Zinsaufwendungen im Zusammenhang mit verwässernden potenziellen Stammaktien, da Sie davon ausgehen, dass diese Aktien in Stammaktien umgewandelt werden. Die Umwandlung würde die companyrsquos Haftung für den Zinsaufwand eliminieren. Dividenden. Bereinigen Sie die nach Steuern beeinflussten Dividenden oder andere Arten von verwässernden potenziellen Stammaktien. Möglicherweise müssen Sie zusätzliche Anpassungen an den Nenner dieser Berechnung vornehmen. Sie sind: Verwässernde Aktien. Falls es sich um bedingte Aktienausgaben handelt, die eine Auswirkung auf das Ergebnis je Aktie hätten, sollten diese nicht in die Berechnung einbezogen werden. Diese Situation entsteht, wenn ein Unternehmen einen Verlust erleidet, da durch die Verwässerung der Anteile an der Berechnung der Verlust pro Aktie reduziert würde. Dilutive Aktien. Wenn es potenzielle Verwässerung Stammaktien, fügen Sie alle auf den Nenner der verwässerten Ergebnis je Aktie Berechnung. Sofern keine näheren Angaben vorliegen, wird davon ausgegangen, dass diese Aktien zu Beginn des Berichtszeitraums ausgegeben werden. Dilutive Wertpapierterminierung. Falls eine Wandlungsoption während der Berichtsperiode für verwässernde Wandelschuldverschreibungen nicht mehr besteht oder wenn die damit verbundene Verschuldung während des Berichtszeitraums erloschen ist, sollte die Wirkung dieser Wertpapiere immer noch im Nenner der Berechnung des verwässerten Ergebnisses je Aktie berücksichtigt werden Sie waren hervorragend. Zusätzlich zu den eben angeführten Problemen gibt es hier einige zusätzliche Situationen, die sich auf die Berechnung des verwässerten Ergebnisses je Aktie auswirken könnten: Der günstigste Ausübungspreis. Wenn Sie die Anzahl der potenziellen Aktien berechnen, die ausgegeben werden könnten, tun Sie dies mit dem vorteilhaftesten Umrechnungskurs aus der Perspektive der Person oder Körperschaft, die das zu konvertierende Wert hält. Abrechnungsannahme. Wenn es einen offenen Vertrag, der in Stammaktien oder Bargeld geregelt werden könnte, davon ausgehen, dass es in Stammaktien abgewickelt werden, aber nur, wenn die Wirkung verwässernd ist. Die Vermutung der Abwicklung im Bestand kann überwunden werden, wenn eine angemessene Grundlage dafür besteht, dass die Abrechnung ganz oder teilweise in bar erfolgt. Auswirkungen von Wandelanleihen. Bestehen ausstehende Wandelanleihen, ist der Verwässerungseffekt zu berücksichtigen, wenn sie das Ergebnis je Aktie verdünnen. Sie sollten wandlungsfähige Vorzugsaktien verwässern, wenn die Dividende auf umgerechnete Aktien höher als das unverwässerte Ergebnis je Aktie ist. Ebenso gilt die Wandelanleihe als Verwässerungseffekt, wenn der Zinsaufwand für umgewandelte Aktien das unverwässerte Ergebnis je Aktie übersteigt. Option Übung. Bestehen verwässernde Optionen und Optionsscheine, gehen Sie davon aus, dass sie zu ihrem Ausübungspreis ausgeübt werden. Dann werden die Erlöse in die Gesamtzahl der Aktien umgerechnet, die die Inhaber erworben hätten, und zwar unter Verwendung des durchschnittlichen Marktpreises während des Berichtszeitraums. Dann verwenden Sie im verwässerten Ergebnis je Aktie die Differenz zwischen der Anzahl der ausgegebenen Anteile und der Anzahl der erworbenen Anteile. Optionen setzen. Wenn Put-Optionen erworben werden, sind diese nur in die Berechnung des verwässerten Ergebnisses je Aktie einzubeziehen, wenn der Ausübungspreis im Berichtszeitraum über dem durchschnittlichen Marktpreis liegt. Geschriebene Put-Optionen. Wenn es eine schriftliche Put-Option, die ein Geschäft zum Rückkauf eigener Aktien erfordert, in die Berechnung der verwässerten Ergebnis je Aktie, aber nur, wenn die Wirkung verwässernd ist. Anrufoptionen. Bei erworbenen Kaufoptionen werden diese nur in die Berechnung des verwässerten Ergebnisses je Aktie einbezogen, wenn der Ausübungspreis niedriger ist als der Marktpreis. Entschädigung in Aktien. Werden Anteile ohne Ausübung von Aktien oder Aktienoptionen als Form der Vergütung gewährt, sind diese als Optionen bei der Berechnung des verwässerten Ergebnisses je Aktie zu behandeln. Berücksichtigen Sie, dass diese Stipendien am Tag der Gewährung des Zuschusses ausstehen und nicht später. Beispiel für das verwässerte Ergebnis je Aktie Lowry Locomotion erwirtschaftet einen Nettogewinn von 200.000, und es hat 5.000.000 Stammaktien, die auf dem freien Markt für durchschnittlich 12 pro Aktie verkaufen. Darüber hinaus gibt es 300.000 Optionen im Umlauf, die in Lowryrsquos Stammaktien zu je 10 umgewandelt werden können. Lowryrsquos Basis-Ergebnis pro Aktie ist 200.000 teilen 5.000.000 Stammaktien, oder 0,04 pro Aktie. Der Lowryrsquos-Controller möchte die Höhe des verwässerten Ergebnisses je Aktie berechnen. Dazu führt er folgende Schritte aus: Berechnen Sie die Anzahl der Aktien, die zum Marktpreis ausgegeben worden wären. Damit multipliziert er die 300.000 Optionen mit dem durchschnittlichen Ausübungspreis von 10 zu einer Gesamtzahl von 3.000.000 gezahlt, um die Optionen von ihren Inhabern auszuüben. Teilen Sie den gezahlten Betrag auf die Ausübung der Optionen durch den Marktpreis zu bestimmen, die Anzahl der Aktien, die gekauft werden könnte. So teilt er die gezahlten 3.000.000, um die Optionen durch den 12 durchschnittlichen Marktpreis auszuüben, um zu 250.000 Aktien zu gelangen, die mit den Erlösen aus den Optionen erworben werden könnten. Subtrahieren Sie die Anzahl der Aktien, die aus der Anzahl der ausgeübten Optionen erworben werden könnten. So subtrahiert er die 250.000 Aktien, die möglicherweise von den 300.000 Optionen gekauft wurden, um zu einer Differenz von 50.000 Aktien zu gelangen. Fügen Sie die inkrementelle Anzahl der Aktien zu den bereits ausstehenden Aktien hinzu. So fügt er die 50.000 inkrementelle Aktien zu den bestehenden 5.000.000 zu erreichen bei 5.050.000 verwässerte Aktien. Basierend auf diesen Informationen kommt der Controller zu einem verwässerten Ergebnis pro Aktie von 0,0396, für die die Berechnung ist: 200.000 Nettogewinn teilen 5.050.000 Stammaktien